Polarisatie creëert kansen voor strategische assetallocatie in de Nederlandse kantorenmarkt

De polarisatie op de kantorenmarkt neemt toe en is relevanter dan ooit. Het biedt zowel uitdagingen als kansen voor beleggingsstrategieën. Deze paper identificeert belangrijke drijfveren voor strategische assetallocatie en gaat dieper in op voor risico gecorrigeerde rendementsmaatstaven. Hierin wordt uitgelegd hoe polarisatie tussen kantoorsegmenten niet alleen een uitdaging is, maar ook investeringsmogelijkheden creëert. Polarisatie op de kantorenmarkt verwijst naar de groeiende kloof tussen toekomstbestendige kantoren met een hoge gebruikersvraag en secundaire kantoren die moeite hebben om de bezetting op peil te houden. Deze kloof wordt veroorzaakt door verschillende factoren, waaronder economische verschuivingen, technologische vooruitgang, duurzaamheidsvereisten en veranderende voorkeuren van werknemers.

Belangrijkste conclusies: 

• Prioriteit geven aan voor risico gecorrigeerde rendementen is essentieel voor het opbouwen van een veerkrachtige strategische assetallocatie. 
  
  
• De historische risico-rendementsspread tussen de Nederlandse kantorenbenchmark en het best presterende kwartiel is aanzienlijk – en neemt toe. 
  
  
• De aanhoudende divergentie in de prestaties van de verschillende kantoorsegmenten biedt een kans voor een doordachte strategische allocatie. 

In deze eerste paper willen we ingaan op verschillende aspecten van kantoorpolarisatie, waarbij we belangrijke drijfveren voor strategische assetallocatie identificeren en ons verdiepen in voor risico gecorrigeerde rendementsmaatstaven. Het tweede artikel gaat dieper in op het onderscheiden van winnende van verliezende kantorenlocaties, terwijl het derde artikel zich richt op het onderscheiden van winnende en verliezende kantoorgebouwen.